中银律师为八达岭长城索道资产证券化提供法律服务
2015.11.30
作者: 中银律师事务所
2015年11月26日,由本所合伙人田守云团队承办的“齐鲁资管北京八达岭索道乘坐凭证资产支持专项计划”成功设立,专项计划的资产支持证券优先级份额近期将在上海证券交易所挂牌交易。这是国内首只索道收费证券化产品。
本项目为国内首个以旅游景区索道运营收入作为现金流支持发行的资产证券化项目。北京八达岭索道有限公司作为原始权益人,将其特定期间内因提供北京八达岭客运架空索道运输服务而形成的应收账款转让给专项计划。
本项目募资规模3.9亿元,其中,优先级资产支持证券共计发行3.5亿元,按期限划分从两年期至七年期共计六档。
北京八达岭索道有限公司为北京市八达岭旅游总公司的全资子公司,主营业务为提供客运架空索道服务。公司自1991年开始进行客运索道业务的经营与开发,是北京八达岭长城风景名胜区唯一一家客运索道服务提供商。经过多年的发展,在客运索道的经营和管理方面积累了相当丰富的经验。
八达岭索道2014年共接待长城游客的人次占长城景区游客人次的24%。北京八达岭长城风景名胜区是国家级重点风景名胜区,其独特的文化内涵及其影响力闻名遐迩,八达岭索道也承载着长城景区的形象使命,并通过本次证券化产品的成立,成为国内客运索道行业首家发行资产支持证券的企业。
本项索道收费证券化业务的推出,意味着对于索道运营商等旅游景区经营企业和服务提供商而言,增加了一条融资成本相对较低、筹资效率较高、公开市场影响力较大以及有利于提升旅游企业品牌形象的新型融资渠道。
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田守云
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